Descomplicando um dos conceitos mais utilizados no mercado financeiro.
Como já mencionado no texto “Glossário quant: Top 10 palavras mais usadas”, o nosso time de estratégias sistemáticas utiliza inúmeras palavras e termos específicos do mercado financeiro na rotina de trabalho. Hoje adentraremos um pouco mais sobre um desses conceitos, denominado “volatilidade“.
Volatilidade é um dos termos mais importantes do mercado financeiro e, apesar de muito se falar sobre o assunto, ainda existem dúvidas sobre sua definição. Entender como a volatilidade funciona é fundamental para quem quer investir, já que essa é uma métrica que pode ser usada para avaliar oportunidades de investimentos, por exemplo.
O que é volatilidade?
Volatilidade é definida como uma medida estatística de dispersão dos retornos de um ativo – ações, fundos de investimento e índices de mercado, por exemplo. Em outras palavras, usamos a volatilidade para expressar a intensidade e a frequência das oscilações de preço de um ativo.
Quanto maior a variação do preço de um ativo em um determinado período tempo, maior deve ser a sua medida de volatilidade. Por isso, a volatilidade é usada como uma medida risco do investimento, já que ativos mais voláteis estão mais sujeitos a perdas maiores, sendo assim mais arriscados.
Tipos de volatilidade
É importante ressaltar que não existe apenas um tipo de volatilidade. Podemos definir 2 tipos principais:
- Volatilidade Histórica
- Volatilidade Implícita
Volatilidade Histórica:
A volatilidade histórica utiliza dados passados dos preços e pode ser estimada usando métricas desvio padrão, por exemplo. Vamos nos concentrar na volatilidade histórica.
Volatilidade Implícita:
A volatilidade implícita é obtida a partir de modelos de precificação de opções e representa a percepção do mercado em relação à volatilidade futura.
Para saber mais sobre o conceito de volatilidade, acesse nosso artigo “Volatilidade: qualidade do que é volátil“.
Leia também o texto: “Glossário Quant: Algoritmos”.
